📈 Value- vs. Growth-Investing: Zwei Anlagestrategien im Vergleich

🧠 Was ist Value-Investing?

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Value-Investing bedeutet, in unterbewertete Aktien zu investieren – also in Unternehmen, die an der Börse günstiger gehandelt werden, als sie „eigentlich wert“ sind. Der bekannteste Vertreter dieser Strategie ist Warren Buffett.

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Typische Merkmale von Value-Aktien:

• Geringes Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)

• Solide Geschäftsmodelle

• Stabile Dividenden

• Wenig Wachstum, aber hohe Substanz

 

📌 Ziel: Günstig kaufen – und vom späteren Kursanstieg profitieren, wenn der wahre Wert erkannt wird.

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🚀 Was ist Growth-Investing?

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Growth-Investing setzt auf wachstumsstarke Unternehmen, deren Gewinne (und Kurse) in Zukunft stark steigen könnten. Diese Firmen sind oft innovativ, technologiegetrieben und in dynamischen Märkten aktiv.

 

Typische Merkmale von Growth-Aktien:

• Hohes Umsatz- und Gewinnwachstum

• Hohes KGV oder gar Verluste

• Oft keine oder geringe Dividenden

• Fokus auf Expansion statt Stabilität

 

📌 Ziel: Früh investieren – und vom überdurchschnittlichen Wachstum profitieren.

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🔍 Value vs. Growth: Die wichtigsten Unterschiede

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Kriterium                                 Value-Investing                                                           Growth-Investing

Fokus                                        Unterbewertung, Substanz                                   Wachstumspotenzial, Zukunftsmärkte

Kennzahlen                            Niedriges KGV, hohe Dividendenrendite        Hohes KGV, starkes Umsatzwachstum

Risiko                                        Eher stabil, aber weniger Wachstum                 Volatiler, aber mit hohem Upside

Bekannte Beispiele            Coca-Cola, IBM, Allianz                                            Amazon, Tesla, Nvidia, Shopify

Zeithorizont                            Langfristig, konservativ                                           Langfristig, wachstumsorientiert

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🛠️ Welche Strategie passt zu dir?

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Beide Ansätze haben ihre Berechtigung – entscheidend ist dein Anlegertyp und deine Risikobereitschaft:

Value-Investing passt zu dir, wenn du …
✅ Stabilität schätzt
✅ Schwankungen vermeiden willst
✅ Auf Substanz & Dividenden setzt

 

Growth-Investing passt zu dir, wenn du …
🚀 Chancen in neuen Märkten suchst
🚀 Hohe Schwankungen aushältst
🚀 Auf Zukunftstrends setzen willst

 

💡 Tipp: Viele Anleger kombinieren beide Ansätze – z. B. durch ETFs, Mischportfolios oder Core-Satellite-Strategien.

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📊 Wie kannst du beide Strategien umsetzen?

 

🔹 Value-orientierte ETFs:

• iShares Edge MSCI World Value Factor

• Vanguard Value ETF

• Xtrackers Stoxx Europe 600 Value

 

🔸 Growth-orientierte ETFs:

• iShares MSCI World Growth

• Invesco Nasdaq-100 ETF

• SPDR S&P 500 Growth ETF

 

🧩 Alternativ: Einzelaktien gezielt auswählen – z. B. mit Aktien-Screenern

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📌 Fazit: Zwei Strategien – ein Ziel

 

Value- und Growth-Investing verfolgen unterschiedliche Wege – aber beide zielen auf langfristigen Vermögensaufbau. Während Value-Anleger auf solide Geschäftsmodelle und günstige Bewertungen setzen, glauben Growth-Investoren an die Kraft von Innovation und Wachstum.

 

🎯 Dein Vorteil: Du musst dich nicht für eine Seite entscheiden – du kannst die Stärken beider Strategien kombinieren und so ein ausgewogenes Portfolio aufbauen.